أولاً :- جرد الاوراق المالية : 

Investments Valuation

يمكن تعريف الأوراق المالية بأنها أداة إستثمارية تتمثل في شراء أسهم وسندات Stocks and Bonds وتمثل الأسهم جزءاً من رأس مال الشركة المساهمة العامة . بينما تمثل السندات جزءاً من القروض التي تصدرها الشركات أو الحكومات وتعتبر هذه الإستثمارات من ضمن الأصول التي تمتلكها المنشأة بغرض إستثمار أموالها الفائضة عن حاجتها لتحقيق ربح عن طريق بيعها .

ويمكن تقسيم الإستثمارات إلى ما يلي *:

1- إستثمارات طويلة الأجل (أصل ثابت) Long-Term Investments

وتعتبر هذه الإستثمارات طويلة الأجل عندما تقوم المنشأة بالحصول عليها للإحتفاظ بها لآجال طويلة ويكون الغرض من الحصول عليها تحقيق الربح إضافة إلى الرغبة في السيطرة على بعض المشروعات والشركات الأخرى التابعة وتوجيهها حسب سیاستها .

2- إستثمارات قصيرة الأجل (أصل متداول) Short Term Investments

وتعتبر هذه الإستثمارات قصيرة الأجل لأنها تشترى عند وجود فائض مؤقت في الأموال ويكون الهدف منها المضاربة في السوق المالي لتحقيق أرباح عند وجود تغيرات في سعرها السوقي وعادة لا يتجاوز إمتلاكها أكثر من سنه مالیة واحدة .  تقويم الإستثمارات عند الجرد :

أ- تقويم الإستثمارات الأوراق المالية) طويلة الأجل (أصل ثابت) **:

عند تقويم الإستثمارات أو الأوراق المالية التي تشتريها المنشأة بقصد الإحتفاظ بها فإن القاعدة المتبعة في هذه الحالة هي نفسها التي تتبع في تقويم الاصول الثابتة والمتمثلة في (سعر التكلفة) ونظراً لطبيعتها فإنه يجب ملاحظة عدم وجود إهتلاك لهذه الأوراق ولا تؤخذ بعين الإعتبار التقلبات السوقية التي تطرأ على قيمة هذه الإستثمارات ، إلا إذا كان هناك هبوطاً دائماً في قيمة الاوراق المالية السوقية فهنا لا بد من الاعتراف بهذا الهبوط وتخفيض القيمة الدفترية للاوراق المالية بمقدار هذا الهبوط لتعكس القيمة السوقية لها .  

ب- تقويم الأوراق المالية قصيرة الأجل (أصل متداول) : 

عند جرد وتقويم الأوراق المالية التي يكون الإحتفاظ بها لفترة قصيرة من الزمن - أقل من سنة مالية - فإن القاعدة المتبعة في هذه الحالة هي سعر التكلفة أو السوق أيهما أقل وذلك تطبيقاً لمبدأ الحيطة والحذر . 

وقبل أن نبدأ بجرد الاوراق المالية قصيرة الأجل يجب أن نشير إلى أن للورقة المالية أكثر من قيمة وهي كما يلي :

1- القيمة الإسمية : Nominal Value

وهي القيمة التي تكون عادة مطبوعة على الورقة عند إصدارها من الشركات المساهمة أو الحكومات سواء كانت للسهم أم السند أي أنها القيمة التي تُصدّر بها الورقة المالية .

2- القيمة الدفترية للورقة : Book Value

وهي عبارة عن التكلفة الأصلية عند شراء الورقة زائداً أي مصاريف أخرى خاصة بعملية شراء الأسهم والسندات والتي تدفع إلى الوسطاء مثل عمولة الشراء بحيث تمثل مجموعها رصيد الاوراق المالية بالدفاتر .  

3- القيمة السوقية : Market Value  

وهي سعر الإستثمارات في السوق فيما لو بيعت في ذلك التاريخ والمقصود بالسوق ذلك المكان الذي يتم فيه التداول بالأوراق المالية مثل سوق عمان المالي . 

وقبل القيام بعملية الجرد يجب حصر الأوراق المالية الموجودة لدى المشروع سواء كانت في محفظة الاوراق المالية أم المودعة في البنك وهنا تجرد كل مجموعة مستقلة من الاوراق المالية لوحدها أو ينظر إلى محفظة الأوراق المالية بصورة عامة دون النظر إلى كل مجموعة على حده وهذا ما يفضل إستخدامه .

ويمكن ان نصور قائمة جرد الاوراق المالية على الشكل التالي : 

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ 

* G6M6 Whitehead, Book-keeping, Made simple, William Heineman Litd, Eleven edition, London 1981 page 241.

**  د. صالح الرزق ، د. عبد الكريم زواتي ، أصول المحاسبة ، دار الفكر للنشر، عمان ، الطبعة الأولى، 1992 ، ص 290 .