نموذج 1987 ,Sherrord :

يمتاز هذا النموذج باستخدامه كأداة لتقييم مخاطر الائتمان عند منح القروض المصرفية في البنك إضافة لدوره في التنبؤ بإمكانية استمرارية المنشأة ( الفشل المالي).

ويعتمد هذا النموذج على ستة نسب مالية رئيسية ولكل نسبة وزنها النسبي الخاص بها :

ويتم تمثيل معادلة هذا النموذج رياضياً كما يلي :

وكما ذكرنا يساعد هذا النموذج على إجراء اختبار دراسة استمرارية المنشأة في مزاولة عملها ( الفشل المالي ) كما يساعد البنوك على تقييم المركز الائتماني للمنشآت المتقدمة بطلبات الاقتراض وكذلك يعتبر هذا النموذج أداة مساعدة لادارة البنوك من أجل دراسة المخاطر المحيطة بالقروض الممنوحة وخاصة من أجل تكوين مخصص القروض المشكوك فيها .

ومن ناحية استخدام هذا النموذج لاغراض الاقراض من البنوك تصنف القروض حسب درجة المخاطرة في خمس فئات رئيسية كما يلي :

مـثال : من سجلات إحدى المنشآت الاقتصادية ظهرت البيانات التالية :

ــ مجموع الأصول                  1200

ــ مجموع الخصوم                  800

ــ الأصول النقدية                    300  

ــ صافي الربح قبل الضريبة       400

ــ حقوق المساهمين                  600

ــ صافي رأس المال العام          400

ــ الأصول الثابتة                    800  

وبالمقارنة مع جدول الفئات نجد مؤشر جودة الاقراض لهذه الوحدة يقع ضمن الفئة الثالثة أي قروض متوسطة المخاطرة . ومن أجل منح القرض لابد من إجراء دراسة على أمور لا يبرزها التحليل المالي مثل أداء الشركة ومركزها التنافسي في السوق وخبرة إدارة الشركة وربحية الشركة وظروف السوق المحيطة بالشركة .