الفصل الخامس قوائم التدفقات النقدية

CASH FLOW STATEMENTS

تعريف قائمة التدفقات النقدية

تتضمن قوائم التدفقات النقدية لشركة ما، التدفقات النقدية الداخلة للشركة والخارجة منها، وتظهر التغيرات على مدى فترة زمنية معينة وليست المبالغ النقدية بذاتها كما هي بتاريخ إعداد القوائم المالية، وتتضمن قائمة التدفق النقدي جميع مصادر النقد وما شابهها وطرق إنفاقها على بنود التشغيل والاستثمار والتمويل، هذا إضافة لما تورده القائمة من موازنة بين الموجودات النقدية وشبه النقدية منذ بداية السنة وحتى نهايتها.

وما يجعل التدفقات النقدية وشبه النقدية مهمة لهذه الدرجة هو أنها ضرورية لنجاح الشركة فالشركة تحتاجها لدفع نفقاتها التشغيلية ومستحقات ديونها، وبدون توافر النقد لا يمكن للشركة تمويل التوسع في استثماراتها أو تنمية نشاطها، ففي الوقت الذي يمكننا التعرف من خلال قائمة الدخل عما إذا كانت شركة ما تحقق ربحاً من عدمه، فإنه من خلال قائمة التدفقات النقدية يمكننا معرفة إن كانت تلك الشركة قد حققت دخلاً نقدياً أم لا.

محتويات قائمة التدفق النقدي 

تتوافر للشركات عادةً مصادر متعددة للنقد والأصول المشابهة للنقد التي قد تظهر في قائمة تدفقاتها النقدية، وتُعد زيادة مصادر النقد بالشركة دليل على قوة ومتانة وضع الشركة المالي، وتنقسم هذه القوائم إلى ثلاثة أجزاء، وهي: أنشطة التشغيل، وأنشطة الاستثمار، وأنشطة التمويل. ويتضمن كل نشاط مصادر النقد والأصول القابلة للتحويل إلى نقد التي تحققت للشركة، وكذلك الكيفية التي تم بها توظيف هذا النقد، وإذا لم تقم الشركة بإنفاق هذا النقد بالكامل، فسيظهر ذلك في قائمة صافي التدفقات النقدية، ولأن قائمة التدفقات النقدية نتاج للتغيرات النقدية التي تطرأ في معظم بنود قائمتي الدخل والمركز المالي للشركة. لذا تُبرز قائمة التدفقات النقدية كافة التغييرات على هذه البنود التي منها على سبيل المثال؛ التغيرات في الاستثمارات قصيرة الأجل، الديون طويلة الأجل، الأرباح الموزعة، الحسابات المدينة، المخزون، والأصول العينية.  

أنشطة التشغيل Cash Flow from Operation

يتضمن تحليلاً للتدفقات النقدية للشركة متمثلاً بصافي الدخل أو صافي الخسارة، ومعظم الشركات تقوم في هذا الجزء بتسوية صافي الدخل (كما هو مبين في قائمة الدخل) مع النقدية التي حصلت عليها الشركة بالفعل أو التي استخدمتها في أنشطة التشغيل، وللقيام بذلك فإنها تُخصم من بند صافي الدخل أية بنود غير نقدية مثل مصاريف الاستهلاك وأية بنود نقدية استخدمت أو تحققت من أية أصول أو خصوم تشغيل أخرى.   

أنشطة الاستثمار Cash Flow from Investing

تشمل بوجه عام المشتريات أو المبيعات من الأصول طويلة الأجل، مثل الممتلكات والأجهزة والمعدات وكذلك الأسهم وسندات الاستثمار، ففي حالة قيام الشركة بشراء آلة مثلاً فإنها تظهر في قائمة التدفقات النقدية على أنها تدفق نقدي خارج من رصيد أنشطة الاستثمار، لأنه تم استخدام النقد للشراء، وإذا قررت الشركة بيع بعض استثماراتها من إحدى محافظ الاستثمار مثلاً فإن الإيرادات المتحققة من عملية البيع ستظهر على شكل تدفق نقدي داخل لرصيد أنشطة الاستثمار، لأن هذه العملية قد تحقق منها عائد نقدي.

أنشطة التمويل Cash Flow from Financing

تتضمن المصادر المعتادة للتدفقات النقدية ⁽¹⁾ من هذا النوع المبالغ النقدية المتحققة من بيع الأسهم والسندات أو الاقتراض من البنوك، وبالمثل فإن تسديد قرض للبنك يظهر كبند من بنود استخدام التدفقات النقدية.

الخلاصة..

ما يجب على المستثمر التركيز عليه عند فحص قائمة التدفقات النقدية.....

- أن تكون التدفقات النقدية إيجابية وكبيرة، وتكون متزايدة في معدل نموها.

- أن يدقق في الفئات الثلاث الواردة في القائمة (الأنشطة التشغيلية، الأنشطة الاستثمارية، الأنشطة التمويلية)، بغض النظر عن مستوى التدفق النقدي الحالي للشركة.

- أن يحاول معرفة المصدر الأكبر للنقد المتحقق للشركة منها، والكيفية التي يتم بها توظيف هذه التدفقات.

وبهذه الطريقة يمكن للمستثمر الحكم على أداء الشركة المستقبلي، وغالباً ما تكون الشركة التي تحتفظ باحتياطي كبير من النقد مهيأة لسداد التزاماتها وتوزيع أرباحها وتجاوز أية مشكلات طارئة دون اللجوء للاقتراض أو بيع الأصول.

وفيما يلي شكل توضيحي لكشف التدفقات النقدية ..

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

1- المحاسبة المالية - د. محمد مطر - الطبعة الثانية - دار حنين - عمان - 1995م.

اخر الاخبار

اخبار العتبة العباسية المقدسة

قسم التطوير يقيم دورة عن أخلاقيات المهنة للمنتسبين الجدد

تتضمن زيارة المراقد المقدسة في كربلاء.. معهد القرآن الكريم النسوي ينظم سفرة دينية لطالباته

المجمع العلمي يحتفي بذكرى ولادة الإمامين الباقر والهادي (عليهما السلام)

قسم الشؤون الفكرية يطلق فعاليات الأسبوع الثالث من برنامج البذرة الصالحة

المزيد

الآخبار الصحية

ثورة طبية.. الذكاء الاصطناعي يكشف سرطان الكلى في وقت قياسي

لتعزيز الطاقة والتغلب على التعب.. عليك بـ7 طرق بسيطة

لتحسين الهضم والتحكم في الشهية.. ما أفضل وقت لتناول التمر؟

خبراء يكشفون تأثير الاستحمام في الظلام على جودة النوم !

المزيد

الآخبار التكنلوجية

إزالة ثاني أكسيد الكربون من الغلاف الجوي.. ما دور المحيطات والبحار؟

نظائر الهيليوم مقياس لاكتشاف رواسب الذهب.. كيف ذلك؟

الصين تطلق أول ناقلة نفط خام ذكية في العالم تعمل بالميثانول

الزمن على المريخ أسرع من الأرض.. دراسة علمية تكشف الفوارق

المزيد

مواضيع ذات صلة

أهـم النسـب المـاليـة (نـسـب السيـولـة Liquidity Ratios)

تحليـل القوائـم الماليـة وتـعريـف النسب المالية

قائمة حقوق المساهمين ومحتوياتـها

نـقاط الضعـف فـي قائـمة الدخـل

نـماذج قائمـة الدخـل والبـنود الأساسيـة لقائمـة الدخـل

مـفهـوم قـائمـة الدخـل وعـنـاصـرهـا

معالجـة الأوراق الماليـة بالميـزانـيـة وأهميـة التحليـل المقـارن

نـقاط الضعـف فـي قائمـة المـركـز المالـي

الخصـوم المـاليـة Liabilities لـقائمـة المركـز المالـي

مفهوم الميزانية العمومية ــ قائمـة المركـز المالـي Balance Sheet ( الأصـول Assets وانـواعـها)

مـفهـوم القـوائـم المـاليـة وانـواعـهـا

أدوات التـحليـل المـالـي ومميزات وعيوب التحليل المالي