القوائم والتقارير المالية لصناديق الاستثمار
يعتبر الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بنشاط صناديق الاستثمار في القوائم والتقارير المالية ذو أهمية خاصة لكافة الأطراف ذوي الصلة، والتي تفرضها طبيعة سوق الأوراق المالية على إدارات تلك الصناديق. وتتمثل أهمية الإفصاح عن هذه المعلومات فيما يلي:
1. مساهمة المعلمات في تحديد أسعار الأوراق المالية واتخاذ القرارات المناسبة في البورصة.
2. تأثير السياسة المحاسبية البديلة على أسعار الأوراق المالية.
3. وجود علاقة بين توقيت نشر المعلومات وبين أسعار حجم التداول في سوق الأوراق المالية.
وتتضمن مجموعة القوائم والتقارير المالية التي يجب إعدادها في نهاية كل فترة مالية لبيان نتيجة أعمال صندوق الاستثمار ومركزه المالي ما يرتبط بهما من معلومات إضافية مكملة في قائمة الدخل وقائمة توزيعات الأرباح، وقائمة المركز المالي، الإيضاحات المتممة للقوائم المالية. ونظراً لأهمية تلك التقارير فقد تدخلت التشريعات والقوانين المنظمة لوضع الأسس والقواعد الواجب إتباعها لإعداد هذه القوائم والتقارير بشكل يسهم في تحقيق الأهداف المنشودة منها.
قائمة الدخل أو حساب الأرباح والخسائر:
توضح قائمة الدخل كافة إيرادات الصندوق ومصروفاته خلال فترة محددة، ويلاحظ على البنود التي يجب أن ترد بقائمة الدخل ما يلي:
أ- تنطوي إيرادات الصندوق على مصدرين أساسيين للإيراد أولهما إيراد النشاط الرئيسي والتي تشمل عوائد الاستثمارات المالية، وكذا المكاسب الرأسمالية الناتجة من بيع تلك الاستثمارات بجانب الأرباح غير المحققة الناتجة عن الزيادة في القيمة السوقية للاستثمار في سوق الأوراق المالية، أما المصدر الثاني للإيرادات فهو ناتج عن مصادر أخرى بخلاف النشاط الرئيسي للصندوق كالفوائد الدائنة ومكاسب فروق العملة الأجنبية وأي إيرادات غير عادية.
هذا، ويتم تجزئة قائمة الدخل إلى جزأين، يقدم الجزء العلوي قياساً للدخل العادي أو المتكرر من النشاط الرئيسي المستمر للصندوق، أما القسم السفلي فيتناول عرضاً للإيرادات والأرباح والخسائر غير العادية أو غير المتكررة، ويهدف هذا التبويب أو التقسيم إلى تسهيل وظيفة إيصال المعلومات للمستخدمين عن طريق استخدام العرض الرأسي بالإضافة والخصم لتسهيل نقل المعلومات لهؤلاء المستخدمين وسهولة بيان العلاقة الموجودة بين العناصر المحاسبية كإظهار صافي ربح أو خسارة النشاط الرئيسي على حدة، وهو ما يصعب بيانه باستخدام الحسابات ذات الجانبين (حـ/ أ. خ).
ب- تنحصر مصروفات الصندوق في تكاليف النشاط التي تتضمن المصروفات الإدارية والعمومية، وكذا مصروفات التسويق والإعلان المصروفات التمويلية، بالإضافة إلى الخسائر غير المحققة الناتجة عن الانخفاض في القيمة السوقية للاستثمارات المالية في سوق الأوراق المالية. كما يتم إدراج المصروفات غير العادية (غير المتكررة) في جزء مستقل أسفل القائمة.
وفيما يلي نموذج لقائمة الدخل كما وردت في اللائحة التنفيذية من قانون سوق رأس المال رقم 95 لسنة92:
