24 ـ الأعلام والرايات Flags & Pennants
نماذج استمرارية إيجابية من النماذج الشائعة الاستخدام القصيرة الأجل، والتي تنجح غالباً في السوق ويمكن الاعتماد عليها ونادراً ما ينتج عنها انعكاس في الاتجاه.
اتجاه السهم
اتجاه صاعد قبل تكون نموذج العلم الصاعد.
شكل النموذج
تسمي هكذا لأنها تشبه أعلام السفن، ولها شكلان؛ الأول علم مستطيل (متوازي الأضلاع)، والثاني علم مثلثي (يشبه المثلث المتناسب)، وهي عبارة عن استراحة بسيطة لفترة قصيرة لحركة السوق النشط يلتقط فيها السهم أنفاسه، ثم يواصل رحلته صعوداً لو كان الاتجاه صاعداً أو هبوطاً لو كان الاتجاه هابطاً، وهذه الاستراحة لا تغير في مساره، وتحدث عادةً بعد ارتفاع كبير للسهم أو انخفاض كبير للسهم، أما ساري السفينة فهو المسافة من بداية الصعود أو الهبوط إلى بداية تكون العلم ويكون حاد الارتفاع.
مدة النموذج
يستغرق تكون النموذج من أسبوع إلى ثلاثة أسابيع قد تصل إلى 5 أسابيع وعندما يزيد الوقت فإن نموذج العلم يتحول إلى مستطيل أو وتد أو مثلث متماثل ولا يكون علم، مع ملاحظة أنه عندما يكون الاتجاه العام تنازلي يستغرق تكون النموذج فترة أقل حتى يكتمل من أسبوع إلى أسبوعين.
المؤشرات مع النموذج
يتم استخدام مؤشر المومنتوم ومؤشر الفوليوم لتأكيد نجاح النموذج واختراق الخط العلوي، ويقل التداول في فترة التكوين ويزيد بالخروج من نطاق العلم.
حجم التداول
عند تكون الراية ينخفض حجم التداول.
اكتمال النموذج
يكون بكسر السعر للحد العلوي من النموذج إذا كان الاتجاه العام تصاعدي، وكسر الحد السفلي إذا كان الاتجاه العام تنازلي، ويستلزم اكتمال النموذج أن يتم الكسر وسط حجم تداول متزايد الكثافة، ويعتبر تزايد حجم التداول عند الاتجاه التصاعدي أكثر أهمية من الاتجاه التنازلي.
مراحل تكون النموذج
1- ارتفاع كبير أو انخفاض كبير (يشبه ساري السفينة) مصحوباً بفوليوم كبير.
2- تراجع طفيف أو زيادة في السعر (على حسب اتجاه الحركة الأساسية للسهم )، أي يتحرك السهم عكس اتجاهه خلال فترة تتراوح بين أسبوع إلى أسبوعين ولكن مصحوب بتداول ضعيف.
3- ارتفاع أو انخفاض في السعر يساوي تقريباً المسافة التي قطعها السهم في رحلته الأولى قبل تكون النموذج.
السعر المستهدف من النموذج
يُحسب الارتفاع من بداية النموذج (ب) إلى القمة (أ) أي المسافة التي قطعها السهم قبل ظهور العلم أي ساري السفينة، ونحسب المسافة التي استغرقها السهم في العلم نحدد نقطة الخروج وتضاف إلى أدنى سعر عند (ج) للحصول على السعر المستهدف (د).
النسب الإحصائية المستهدفات النموذج
- نسبة المستهدف لأعلي 64% ولأسفل 47%.
- نسبة فشل النموذج لأعلى 4% ولأسفل 2%.
- نسبة حدوث Pull Back 46% و43%Throw Back.
شكل توضيحي: يبين شكل الأعلام في حالة الصعود وفي حالة الهبوط ...
مثال تطبيقي: سهم القاهرة للإسكان والتعمير
يتضح من الشارت - بدأ السهم رحلة الصعود من سعر 12,50 جنيه في 2007/12/12م حتى وصل في رحلة ارتفاعه إلى 27 جنيه، ثم بدأ التراجع والاستراحة مكوناً مثلث متماثل بدايته عند سعر 19,50 تقريباً من 2008/1/10م، ويلاحظ زيادة الفوليوم ثم بداية الانخفاض مع تكون العلم.
- بدأ المهم اختراق المثلث لأعلى لإكمال رحلته عندما أغلق عند 23,50 جنيه في 2008/2/17م، ولاحظ للفوليوم، المستهدف من النموذج حوالي 31 جنيه، وصل السهم إليها في 2008/3/6م، لاحظ المومنتوم ارتفع مع بداية الصعود وانخفض عند تكون النموذج ثم ارتفع ثانية عند خروج السعر من نطاق العلم.
