الباب الرابع
النماذج الفنية
Chart Patterns
تتحكم العديد من العوامل في اتخاذ قرارات البيع والشراء للمتداولين في البورصة؛ منها العوامل النفسية مثل حب المكسب والخوف من الخسارة، ومنها العوامل المالية التي تقوم على التحليل الأساسي، ومنها العوامل الفنية التي تقوم علي التحليل الفني ومؤشراته، ولكن من أكثر العوامل ذات الفاعلية في اتخاذ هذه القرارات هي النماذج الفنية لأنها تلخص الحرب الدائرة بين قوي الطلب وقوي العرض وتعطينا في النهاية من الفائز في هذه الحرب مما يساعدنا في اتخاذ القرار، فلو كان الفائز في هذه الحرب هو البائع فقرارنا بالخروج، والعكس صحيح، وكما قلنا فإن هناك مجموعتين سائدتين Dominant Groups في التحليل الفني هما اتجاه الأسعار وأن التاريخ يعيد نفسه الاتجاه الصاعد يشير إلى أن قوي الطلب (Bulls) تحت السيطرة ويشير الاتجاه الهابط إلى أن قوي العرض (Bears) تحت السيطرة، وبناء على ذلك فإن الأسعار لا تتجه إلى الأبد وكلما ينتقل ميزان القوة يبدأ النموذج في الظهور ولذلك فإن الغالبية العظمي من النماذج تقع في مجموعتين رئيسيتين ؛ الانعكاسية والمستمرة .
و من أكثر ما أعجبني من مقولات عن وصف النماذج الفنية كانت للمحلل " Thomas N.Bulkowski" الذي يتم الإستعانة في هذا الباب بإحصائياته عن تحقيق مستهدفات النماذج، فقد قال في تعريفه للنماذج الفنية أنها عبارة عن آثار الأقدام" من تبعها فهي إما تؤدي به إلى الثراء لو أجادها أو إلى كارثة لو العكس، كلّ على حسب خبرته في تتبع والتقاط إشارتها.
CHART PATTERNS & EVENT PATTERNS ARE THE FOOTPRINTS OF THE SMART MONEY , FOLLOWING THOSE FOOTPRINTS CAN LEAD YOU TO RICHES OR DISASTER DEPENDING ON YOUR EXPERIENCE TRACKING THEIR SIGNALS.
أنواع النماذج الفنية
يوجد العديد من النماذج الفنية المتعارف عليها، ولكن هناك حد أدنى من النماذج يتعين عليك معرفته:
النماذج الاستمرارية Continuation Patterns:
هي التي تدل على احتمالية مواصلة الاتجاه السائد للسعر خلال الفترة المقبلة، لنفرض مثلاً أن الاتجاه الحالي هو صعود.. في هذه الحالة إذاً تكون لدينا نموذج استمراري فهو إشارة إلى أن فترة تكونه هي فترة استراحة لمواصلة الصعود، ومن أشهر النماذج الاستمرارية (المثلثات - الأعلام - الوتد - المستطيل)، وتنقسم إلى نماذج استمرارية إيجابية أي في اتجاه الصعود، وأخري سلبية أي في اتجاه الهبوط.
النماذج الانعكاسية Reversal Patterns:
هي التي تدل علي احتمالية اتخاذ سعر الورقة لاتجاه معاكس خلال الفترة المقبلة، ومن أشهر النماذج الانعكاسية (الرأس والكتفين - القمم والقيعان - القاع المدوّر - الكوب والعروة)، وتنقسم إلى نماذج انعكاسية إيجابية أي في اتجاه الصعود، وأخرى سلبية أي في اتجاه الهبوط.
نماذج الأحداث الخاصة Event Patterns:
أو المواقف الخاصة، هذه النماذج مرتبطة بوقوع حدث هام له أهمية خاصة في السوق مما يؤثر على حركة الأسعار بهذه الأسواق مثل موت زعيم أو قائد سياسي، انهيار كيان اقتصادي كبير، تخفيض في هيكل مرتبات الموظفين .. ومن أشهر هذه النماذج نموذج "رجفة القطة الميتة".
الخصائص العامة للنماذج الثلاثة
نسب توقع تحقيق المستهدف:
يتم توقع تحقيق مستهدف النموذج بصفة عامة وفقاً للتقديرات الإحصائية:
- يتم تحقيق 50% من مستهدف النموذج بنسبة 100 %.
- يتم تحقيق 75% من مستهدف النموذج بنسبة 75%.
- يتم تحقيق 100% من مستهدف النموذج بنسبة50%.
وفي بعض النماذج المذكورة ستجد أنه تم توقع نسبة تحقيق المستهدف من كل نموذج وفقاً للنسب الإحصائية التقريبية التي تمت على دراسة 562 نموذج فني في مائة سوق من أسواق المال العالمية في الفترة من يوليو 1991م إلى يوليو 1996م، وتم توثيقها ونشرها في مارس 2006م عن طريق المحلل "Thomas .N. Bulkowiski"
