ح) التمويل المتطابق والوقاء (Matched Funding and Hedging) :
يقوم بعض المصارف بمنح القروض ثابتة السعر مع محاولة السيطرة على مخاطرة سعر الفائدة وذلك من خلال "التمويل المتطابق"، أو باستخدام مثل مشتقات
سعر الفائدة مثل المبادلات (Swaps) والمستقبليات المالية (Financial Futures). 
يتضمن "التمويل المتطابق" التفاوض على كل من القروض ومصادر تمويلها على أساس تطابق إستحقاقاتها. فلو فرضنا أن أحد العملاء طلب قرضاً لمدة سنة واحدة، فإن المصرف يستطيع التفاوض على إصدار شهادات إيداع، أو الحصول على ودائع أخرى لمدة سنة واحدة أيضاً، وبالمبلغ ذاته. فلو تم تسعير القرض "بفارق" (Spread) يفوق سعر شهادة الإيداع، ويتم تطابق استحقاقات الفوائد على القرض مع استحقاقات الفوائد على شهادة الإيداع، فإن المصرف لا يتحمل أية مخاطرة سعر فائدة إضافية. غير أن هذه الاستراتيجية تتحدد بالمصارف الكبيرة، ذات قاعدة العملاء الواسعة ، القادرة على توليد أحجام كبيرة من الودائع، عند طلبها. 
• قامت المصارف التي تعمل في أسواق الاستحقاق طويل الاجل، مؤخراً، بإقراض مبالغ كبيرة إلى المصارف الأخرى باستحقاقات طويلة الأجل، وتمكنت المصارف المقترضة من الحصول على قروض مناظرة لها في الاستحقاق، مما جعلها قادرة، هي الأخرى، على تحقيق تطابق الاستحقاق، و"الفارق" (Spread) بين تكلفة
الأموال وعوائدها، وبالتالي تطابق مخاطرة سعر الفائدة. هناك مخاطرة متبقية هنا تتمثل بمخاطرة "السداد المبكر" (Prepayment) من قبل المقترض. غير أن  هذه المخاطرة هي الأخرى يمكن تحقيق تطابقها من خلال الحصول على قروض من المصارف المشار إليها أعلاه، ذات سداد متدرج يتناسب مع السداد المتدرج لقروض المصارف المستفيدة منها ، ومع السداد المبكر للقروض. 
• تستطيع المصارف إستخدام الأدوات خارج الميزانية العمومية Off - Balance) (Sheet، وبوجه خاص المشتقات (Derivatives)، مثل المستقبليات والمبادلات
لإدارة مخاطرة سعر الفائدة ، إذ أنه باستخدام المستقبليات، يمكن للمصارف منح القروض ذات أسعار الفائدة الثابتة، والوقاء من الخسائر الناشئة عن احتمال ارتفاع تكاليف الأموال من خلال بيع عقود المستقبليات، أو بيع الخيارات على المستقبليات. كما يمكنها الدخول في "مبادلات سعر الفائدة" من خلال ترتيب دفع أسعار فائدة ثابتة مقابل استلام أسعار فائدة عائمة، أو من خلال الشراء المباشر لسقوف (Caps) سعر الفائدة. يمكن إستخدام الوقاء (Hedge) لأحداث "فجوة (Gap)" سعر الفائدة، أو الحساسية لسعر الفائدة، أو فجوة الأجل Duration Gap)، أوالقيمة السوقية لمحفظة حقوق الملكية، أو من خلال المعاملات المنفردة.  
• يتضمن إستخدام التمويل المتطابق، ومبادلات سعر الفائدة والمستقبليات المالية مجموعة من المخاطر. فالمصرف سوف يحقق الخسارة في كلتا الحالتين عندما يسدد المقترض مسبقاً (Prepayment). اذ تتحقق المدفوعات المسبقة عادة عندما تنخفض أسعار الفائدة. ففي حالة التمويل المتطابق، سوف يدفع المصرف الفائدة على مطلوباته على أساس الأسعار الأصلية، ولكن عليه أن يعيد استثمار المتحصلات النقدية (استرداد القروض الممنوحة) بأسعار فائدة منخفضة. عليه فإن أي "فارق" ثابت" (Fixed Spread) سوف ينخفض وربما يصل إلى فارق سالب. أما في حالة مبادلات سعر الفائدة" و"المستقبليات المكشوفة" (Short Futures)، فأن الأمر يتطلب الحيلولة دون حصول الدفعات المسبقة من قبل المقترض أو فرض الغرامات عليها. 

مواضيع ذات صلة

الأداء المصرفي وكيفية تأثيره بالجودة والتميز

الجودة والتميز في المنتجات والخدمات المصرفية والبوابات المؤديـة إليـها

التـخطيـط للمنتجـات والخـدمـات المـصرفـيـة

التـسويـق المـصرفـي والإطـار العـام لمـدخـل المـنـتـجات

التسويق المصرفي والخدمات المصرفية (الـمفـهوم التـسويقـي The Marketing Concept)

مثال تطبيقيـي لتصوير حساب الأرباح والخسائر في البنوك التجاريـة

الميزانية المنشورة للبنوك التجاريـة ومكوناتـها

نموذج لميزانية البنك التجاري والمكز الشهري له

الصور المختلفة لحساب الأرباح والخسائر في البنوك

خـصـم الكمـبيالات و استهلاك الأصول الثابتة وتسوية المفردات الأخرى فـي حـساب الأربـاح والخـسائـر فـي البـنـوك

أربـاح وخـسائـر بـيع الأسهـم والسـنـدات في ـحـساب الأربـاح والخـسائـر فـي البـنـوك

فـوائـد السنـدات وأربـاح الأسـهـم لـحـساب الأربـاح والخـسائـر فـي البـنـوك