مزايا صناديق الاستثمار ومعايير اختيارها ومخاطرها وإدارة المحافظ المالية
المؤلف:
د. جيهان جمال
المصدر:
عالم البورصة (رؤية تحليلية تعليمية بسيطة)
الجزء والصفحة:
ص57 - 58
2025-12-05
29
مزايا الصناديق
تعطي صناديق الاستثمار مزايا اقتصادية عديدة، أبرزها توفير حجم كبير من الأموال من خلال تجميع مدخرات عدد كبير من الأفراد الذين يفضلون هذا النوع من الاستثمار، وكذلك التنويع في الأوراق المالية ومتابعتها بواسطة خبراء متخصصين مما يقلل من المخاطر الاستثمارية، أي أن المساهم في الصندوق يحصل على ميزة التنويع وما يصاحبها من مخاطرة أقل نسبياً، في الوقت نفسه تحقق هذه الصناديق عائد استثمار يفوق - عادةً - العائد الذي يمكن تحقيقه من الاستثمار في الودائع المصرفية. ويفضل أن يلجأ إلى الاستثمار في الصناديق الأفراد الذين لا يملكون الخبرة في إدارة محافظهم أو من ليس لديهم الوقت لذلك.
معايير اختيار الصندوق
تتنافس الصناديق فيما بينها لجذب العملاء، وعليه يجب أن يكون المستثمر واعياً بأن هناك عدد من المعايير يتم على أساسها المفاضلة بين هذه الصناديق، ومن هذه المعايير:
- سعر الوحدة الاستثمارية في الأسهم والسندات للصندوق.
ـ ازدياد أو تراجع حجم الصندوق.
ـ نجاح الصندوق في تحقيق أهدافه المعلنة من العائد المتوقع على الاستثمار وإمكانية توزيع أرباح.
- حجم السيولة المتوفرة في الصندوق وإمكانية قيام المستثمر بتسييل استثماره أو الخروج من الصندوق.
وفي حالة رغبة المستثمر في شراء وثيقة الصندوق يجب أن يبحث عن بائع، أما إذا أراد المستثمر بيع نصيبه من الصندوق يجب أن يبحث عن مشتري، وعندما يرغب المستثمر في بيع أو شراء وثيقة صندوق
الاستثمار يتخذ نفس خطوات بيع وشراء بقية الأوراق المالية، فيجب أن يعطي أمراً لشركة السمسرة التي يتعامل معها لتنفيذ أمر الشراء أو البيع.
مخاطر الصندوق
يعتبر الصندوق من الأوعية الاستثمارية متوسطة المخاطر، فالمخاطر التي يتعرض لها المستثمر في الصندوق تعتبر أقل من تلك التي قد تواجه من يستثمر أمواله في السوق مباشرة عن طريق شراء الأسهم من خلال شركات الأوراق المالية، لأن ضخامة عدد الأسهم والسندات التي تحتفظ بها الصناديق تخفف من الآثار التي قد يخلفها تراجع أي من الأدوات على الأداء الكلي للمحفظة الاستثمارية، كما أن السند لا يمكن أن يخسر، ذلك أن حامل السند يعتبر دائناً للشركة وعليها سداد الدين له، بخلاف حامل سهم الشركة التي يمكنها أن تربح أو تخسر فهو شريك مالك في الشركة يربح مع ربحها ويخسر مع خسارتها.
إدارة المحافظ
تشير إدارة المحافظ المالية إلى إدارة العديد من الأوراق المالية من سندات وأسهم وغيرها بشكل محترف ودقيق ومثل هذه الخدمات يقدمها مديري الاستثمار بهدف تحقيق أهداف معينة من أجل تحقيق مصالح المستثمرين وذلك بتحقيق أكبر قدر من العائدات مع القدرة على تقليل المخاطر بقدر الإمكان، وتتضمن وضع خطة استثمار مصممة وفقاً لمتطلبات المستثمر الخاصة، وفي هذا النوع من الاستثمار يمكن لمدير المحفظة أن يختار ويقرر إستراتيجية الاستثمار وأدواته ومستوى المخاطر والعائد المطلوب على حسب احتياج ونوعية المستثمر. وإذا تغيرت ظروف السوق فيمكن لمدير المحفظة مراجعة الأوراق المالية مع المستثمر ليغير أهدافه، ولذلك يجب أن تكون دقيقاً جداً في اختيار مدير المحفظة.
الاكثر قراءة في السياسات و الاسواق المالية
اخر الاخبار
اخبار العتبة العباسية المقدسة
